文:闫佳佳 石丹
ID:BMR2004
增资扩股遭问询
图源:证监会官网
盈利能力受困,利润转增较弱
近年来,受盈利能力下降影响,富滇银行利润留存对资本的补充作用较弱。2017年到2019年,富滇银行净利润由11.26亿元下滑至3.78亿元。其中在2018年,富滇银行净利润为1.05亿元,同比下滑90.61%。
2020年,富滇银行经营出现好转,营收净利实现双增,净利润增长至5.40亿元,同比增长43.32%。但是在今年前三季度该行营业收入再次出现下滑,截至2021年9月末,富滇银行实现营业收入43.43亿元,同比下滑1.27%;实现净利润5.09亿元,同比增长37.94%。
该行在营业收入下滑的情况下净利润却实现了增长,导致其净利润出现增长的是同期信用减值损失减少。截至2021年9月末,该行信用减值损失为20.90亿元,同比减少3.9亿元。
从代表银行盈利能力的各项指标看,截至2020年末,该行净利差和净利息收益率分别为1.62%、1.70%,均同比减少了0.28个百分点。此外,其成本收入比为40.73%,增加了0.09个百分点。上述数据显示,富滇银行盈利能力下滑。
联合资信对最新的评级报告数据显示,富滇银行营业收入面临一定的增长压力,且随着信贷资产质量的下行以及较大的不良资产处置,导致其资产减值损失处于较高水平,对净利润产生不利影响,盈利水平较弱。
值得注意的是,近几年该行资产减值损失较高,竟是净利润的数倍。2018年至2020年末,该行资产减值损失依次为28.71亿元、24.47亿元、23.79 亿元;净利润依次为1.06亿元、3.77亿元、5.40亿元。
王蓬博表示:“银行资产减值损失高于净利润数倍有很多原因,比如银行为吸收存款平均利率增加、设备包括技术设备折旧、坏账率上升等等。银行还是要增加信贷管控力度,同时尽快完成信息化升级,带动利润率上涨。”
富滇银行资产减值损失较高的原因还需要追溯到2018年,联合资信指出,2018年五级分类审慎调整导致富滇银行不良贷款规模明显上升,该行计提了较大规模的资产减值损失以增强风险抵御能力,对当期净利润形成较大的负面影响。
图源:富滇银行2020年年报
2018年,该行不良率提升至4.25%,拨备覆盖率却低至104.88%,甚至低于最低监管红线120%。此后,该行不良率开始出现下滑,2019年和2020年,不良率分别为3.10%、2.30%。虽然不良贷款率在近两年在下滑,但仍然处于较高水平,高于同期商业银行平均不良率。
2018年富滇银行资产质量突然大幅下降与其内部管理同样有着重要关系,该行因内控管理不到位,其党委委员、副行长孔彩梅涉嫌严重违纪违法,被纪律审查和监察调查。
云南省纪委监委官网刊发了相关专题片对孔彩梅严重违纪违法案件进行剖析,专题片内容披露了孔彩梅严重违反党的政治纪律、组织纪律、廉洁纪律和工作纪律,涉嫌贪污、受贿、高利转贷、骗取贷款等多项违法犯罪行为,违纪违法所得共计3180余万元。
孔彩梅的行为也为富滇银行带来巨额损失,在其任职期间多次违规发放贷款,其中在2013年向昆明一家房地产公司违规发放贷款数亿元。
就在孔彩梅落马前一个月,云南省纪委监委刚公示了“富滇银行党委巡视整改情况通报”,内容显示,在云南省委巡视组巡视富滇银行党委后提出了不少问题,其中包括选人用人导向不正,“攀龙附凤”、近亲繁殖、频繁调整干部、违规提拔干部等问题突出。此外,该行信贷管理乱象丛生,风险管控不力等。
此外,富滇银行还因基金销售业务违规被证监会出具警示函。2020年12月,证监会云南监管局公开信息显示,在对富滇银行的基金销售业务进行现场检查时发现该行存在产品宣传推介材料审核要点较为简略,且多为形式审核要求等5项问题,遭到云南监管局警示处罚。
冲刺IPO
富滇银行于2007年在原昆明市商业银行基础上重组成立,是云南省目前唯一的省属城市商业银行。富滇银行品牌创立于1912年,是拥有百年历史的老字号银行品牌。随着贷款及垫款以及投资规模的大幅增长,2020年资产规模突破3000亿元。
早在2018年年报的董事长致辞中,富滇银行便明确提出了“增资+上市”两步走的资本补充思路。2019年6月,富滇银行召开股东大会,审议通过了关于启动H股上市相关工作的议案,上市筹备工作就此启动。
该行2020年报中提出2021年工作重点有“全力推进上市准备及增发股份工作”。富滇银行表示,全力推进《富滇银行2021-2023年资本补充方案》执行,全面启动2021-2022年新一轮增资扩股工作,募集资金不低于60亿元,补充核心一级资本,进一步夯实上市前的准备工作;同步启动2021—2023年上市IPO筹备工作,力争2021年末完成上市辅导工作,为上市奠定坚实的基础。
富滇银行正在加紧上市,然而管理层却不断变动。2018年可谓是富滇银行“多事之秋”,在经历副行长落马以及经营情况遭重创外,原董事长夏蜀被调离,作为昆明市副市长的洪维智任职富滇银行董事长。一年后,原行长杨敏被调离,原副行长代军升任行长。
今年,担任该行3年董事长的洪维智辞去董事及董事长职务,根据云南省委、省政府决定,洪维智将调离该行至其他单位工作。2021年9月初,云南省人民政府发布人事任免通知,决定代军任富滇银行董事长,免去其富滇银行行长职务。至今,该行行长一职还未公示人选,为推进上市进程,行长一职也需及时补位。
此外,2020年12月,白剑龙任富滇银行董事会秘书、审计部总经理。白剑龙曾任云南证监局公司监管处处长,云南证监局办公室主任,中国证监会第十八届发行审核委员会委员等职务。
郭田勇表示:“白剑龙的任职应该会对银行IPO有所帮助,因为董秘与公司在资本市场的活动相关,银行的上市、信息披露、证券事务等都需要董秘负责,所以董秘需要熟悉资本市场的人员担任。”
不过,富滇银行正在谋求上市,第二大股东却着急退场。2021年2月,该行第二大股东中国大唐集团财务有限公司拟对外转让其持有的富滇银行的所有股份,共计9亿股,占总股比14.4%,委托上海联交所广泛征集意向投资人。
中国大唐集团财务有限公司曾是富滇银行并列第一大股东,但是在2019年银行增资扩股后,股权被稀释,变为第二大股东。《商学院》记者对于其持有的富滇银行9亿股股权,现在是否有投资人接手等相关问题致电大唐集团,对方表示:“关于富滇银行项目还不清楚未来进展,不接受采访。”
对于富滇银行经营状况、股东情况以及上市进展等,《商学院》将持续关注。
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